היי חברים וחברות,
השבוע היה בעיקר על כסף. Anthropic הגישה מסמכים להנפקה ואפשר סוף סוף לראות את המספרים שלה, בצרפת הצביעו על מס של 5.5 סנט לכל ג'יגה שנשלח לגולשים, ו-Intel קונה את Classiq הישראלית. בסוף יש גם הגדרה אחת ב-Gemini API ששווה לבדוק.
יאללה מתחילים:
אני רוצה לקבל את המהדורה הבאה!
Anthropic הגישה ב-26 באוקטובר טופס S-1 לרשות ניירות ערך האמריקאית. המניה אמורה להיסחר בנאסד"ק תחת הסימול ANT. טווח מחיר וכמות מניות עדיין אין.
והחלק המעניין הוא שאפשר פשוט לקרוא את התשקיף. בחצי הראשון של 2026 ההכנסות היו 16.3 מיליארד דולר, לעומת 1.16 מיליארד באותה תקופה שנה קודם. ההפסד הנקי באותם שישה חודשים: 80.7 מיליארד דולר. נשמע מבהיל עד שמסתכלים בטבלה. ההפסד התפעולי היה 693 מיליון בלבד, ו-72.4 מיליארד מההפסד הם שינוי בשווי ההוגן של אג"ח להמרה ונגזרים. זה רישום חשבונאי, שנובע בעיקר מזה שהחברה שווה היום הרבה יותר.
עוד שורה מעניינת: compute ותשתיות עלו 8.9 מיליארד דולר בחצי שנה, יותר מכל שאר ההוצאות התפעוליות ביחד. לפי התשקיף עבדו בחברה בסוף ספטמבר בערך 5,300 איש, רובם במחקר, הנדסה ומוצר. ובאפריל היה tender offer שבו עובדים ובעלי מניות מכרו 179.9 מיליון מניות ב-25.91 דולר למניה.
ועכשיו לציוץ ששמרתי. Sam Parr, מגיש הפודקאסט My First Million, עשה חשבון גס: אם Anthropic תגיע לשווי של 2 טריליון דולר, בערך 1,000 מהעובדים שלה יהיו שווים יותר מ-100 מיליון דולר כל אחד. לפי ההערכה שלו יש בארה"ב בערך 11,000 אנשים עם 100 מיליון דולר נזילים, כך שבערך אחד מכל 12 יגיע מ-Anthropic. אלה המספרים שלו, לא של התשקיף, והשווי בכלל לא סגור. Reuters דיווחו שחלק מהמשקיעים כבר מדברים על כ-1.5 טריליון ולא על 2.
--
levelsio כתב ב-31 באוקטובר שצרפת הכריזה על מס של 0.055 יורו לכל ג'יגה של תעבורת אינטרנט, ושגרמניה שוקלת למסות הכנסות מ-AI. המציאות קצת פחות דרמטית מהציוץ, אבל שווה להכיר אותה.
בצרפת, ב-30 באוקטובר אישרה האספה הלאומית את תיקון I-1358 לחוק התקציב של 2027, ברוב של 11 מול 10 ולמרות התנגדות הממשלה. לפי התיקון, מי ששולח את הדאטה (גוגל, מטא, נטפליקס וכו') משלם 5.5 סנט על כל ג'יגה שמגיע לגולשים בצרפת. ספקיות האינטרנט רק מודדות כמה נשלח ממי. יש תקרה של 15% מההכנסות בצרפת או 2% מההכנסות העולמיות, ומגישי התיקון מעריכים שהוא יכניס 10 מיליארד יורו. זו קריאה ראשונה בלבד, והסעיף עוד יכול להשתנות או להימחק (Europe 1).
בגרמניה, שר הדיגיטל Karsten Wildberger אמר באמצע אוקטובר שצריך למסות את ההכנסות מ-AI כדי לממן הסבה מקצועית, ובאותו יום כבר הבהיר שקודם צריך צמיחה. ב-29 באוקטובר גם שרת המשפחה Karin Prien תמכה ברעיון, אבל לפי tagesschau תוכנית קונקרטית עדיין אין.
לדעתי, מי שבונה מוצר קטן ומוכר באירופה לא צריך לעשות עם זה כלום כרגע. אבל כדאי לעקוב, כי מס לפי ג'יגה ולא לפי רווח פוגע דווקא במי ששולח הרבה וידאו או קבצים כבדים. מגישי התיקון אפילו כותבים שזה יעודד חברות לדחוס יותר.
--
ובארץ. Intel הודיעה ב-26 באוקטובר שהיא רוכשת את Classiq, ולפי כלכליסט מדובר בכ-2.3 מיליארד דולר במזומן ובמניות, הרכישה הגדולה ביותר בתחום הקוונטים עד היום. קוונטים נשמע רחוק מאיתנו, אבל Classiq היא בעצם חברת תוכנה: היא בונה את השכבה שמתרגמת את מה שהמפתח רוצה להריץ למה שהחומרה הקוונטית יודעת לעשות, בלי להיות קשורה ליצרן אחד.
החברה הוקמה לפני שש שנים ויש בה בערך 150 עובדים. לפי כלכליסט העובדים מחזיקים יחד 10% מהמניות, כלומר בערך 230 מיליון דולר לפי מחיר העסקה (כמה כל אחד יקבל משתנה מאוד), ו-Intel הקצתה עוד יותר מ-100 מיליון דולר למענקי שימור.
ועוד רכישה, קטנה יותר. Freshworks רכשה ב-28 באוקטובר את Robusta, החברה שמאחורי HolmesGPT, agent בקוד פתוח שחוקר תקלות ב-production. בפוסט שלהם הם מספרים שהתחילו ב-2021 עם כלי ל-Kubernetes, ושבנו את כל המוצר מחדש כ-AI agent בתקופה שבה המודלים עוד נטו להמציא פרטים. הם גם כותבים שהם ממשיכים לגייס.
--
טיפ השבוע, למי שעובד עם Gemini API. מאז 26 באוקטובר, פרויקטים חדשים בתשלום שמשתמשים ב-generateContent שומרים את הבקשות כברירת מחדל (store=true). פרויקטים קיימים נשארים עם ההגדרה שהייתה להם. אם אתם פותחים פרויקט חדש עם מידע רגיש, אפשר לכבות את זה בכל בקשה עם store=false, או בהגדרות של Logs and datasets ב-AI Studio. הייתי מכניס את זה לתבנית הפרויקט ולא סומך על הזיכרון.
ומאותו changelog: ב-27 באוקטובר יצא בבטא gemini-api, CLI בלי תלויות שמיועד ל-agents ול-CI, וב-30 באוקטובר Computer Use יצא ל-GA.
זה הכל לשבוע הזה. אם נתקלתם בלינק שמתאים לכאן, אפשר פשוט להשיב למייל.
נתראה בניוזלטר הבא, רון.